根據區塊鏈分析公司 TRM Labs 公布的最新報告，2025 年全球加密貨幣犯罪總額達到創新高的 1,580 億美元（約新台幣 225 兆元），較 2024 年的 645 億美元大增 145%。然而，從整體市場來看，鏈上非法資金佔比實際上下降至 1.2%，低於 2024 年的 1.3% 與 2023 年的 2.4%。

來源：TRM Labs，報導日期：24 日（當地時間）

TRM Labs 指出，儘管整體不法交易金額創下歷史新高，但佔市場的「相對份額」卻持續下滑，顯示隨加密貨幣市場總體規模擴大，資金流向日益多元，違法資金的比例反而被稀釋。

根據報告，TRM Labs 導入一項新指標「市場流動性對非法活動的占比」，分析結果顯示：2023 年該數值為 6.0%，2024 年跌至 2.9%，2025 年進一步降至 2.7%。評論：這說明儘管部分非法行為在擴大，但蓬勃增長的市場帶動大量合規資本進場，有助稀釋不法資金影響。

最主要的不法使用場景來自俄羅斯躲避制裁活動。TRM Labs 揭露，與俄羅斯盧布掛勾的穩定幣 A7A5 被廣泛用於該類交易，全年總交易金額達 720 億美元，其中至少 390 億美元與知名逃避制裁錢包 A7 系列相關。TRM Labs 稱，這類操作已有國家背景與有組織的金融基礎設施支援，並非單純黑市交易。評論：穩定幣再度成為地緣政治之下金融武器的載體，加強監管勢在必行。

其他國家也出現類似趨勢。例如，在政經情勢動盪的委內瑞拉，穩定幣和 P2P 交易已成為民眾日常生活的理財與匯款工具；而伊朗則在 2025 年 6 月與以色列爆發衝突後，雖然交易量減少，但交易金額反而上升，相關非法資金高達 5.8 億美元。

在虛擬資產犯罪的類型中，駭客攻擊與漏洞利用造成的損失亦十分可觀。2025 年共發生約 150 起攻擊事件，導致損失金額高達 28.7 億美元。2 月份，與北韓有關的駭客攻擊加密交易所 Bybit，單一事件即損失 14.6 億美元，占全年相關損失逾半。TRM Labs 稱，類似的大型重大駭客事件共五起，合計佔整體損失近 70%。

此外，詐騙依舊是主力犯罪手段之一。TRM Labs 稱，2025 年整體詐騙損失共達 350 億美元，其中三分之二為「豬仔盤」（Pig Butchering）與龐氏騙局，手法更加精密。評論：包括深偽技術在內的生成式 AI 被廣泛應用於社交工程詐騙中，洗錢與資金轉移的速率也明顯提升，加大監管難度。

報告還指出，加密貨幣也用於非法市場，包括毒品與武器交易等。2025 年使用加密貨幣的網路毒品交易總額超過 34 億美元，主要集中於俄語系深網市場。

總體而言，2025 年顯示出加密貨幣犯罪「金額成長、佔比下滑」的趨勢。在市場不斷壯大的同時，不法分子的資金依舊能找到新的技術與路徑流動，對各國監管機構提出新的挑戰。評論：AI 技術的應用、穩定幣功能的濫用與跨境資金移動需求，將是未來打擊加密貨幣犯罪的三大重點。